芯耀
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和公司負(fù)責(zé)插電式混動(dòng)的老哥做了一番交流，我覺(jué)得有必要把2021年插電式混動(dòng)的情況做一個(gè)總結(jié)，并且對(duì)下半年可能對(duì)于這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)有很大影響的DM-i的車(chē)型做個(gè)小結(jié)。我覺(jué)得總體的情況大概有這么幾條：
拋開(kāi)DM-i和理想One，PHEV這段時(shí)期的發(fā)展并不順利，德系、美系、法系、日系和韓系都有自己的PHEV方案，從2021年來(lái)看差強(qiáng)人意，目前堅(jiān)守PHEV的外資企業(yè)似乎沒(méi)有
理想One的技術(shù)路線(xiàn)，偏向于純電動(dòng)增程（插電）系統(tǒng)，目前來(lái)看在SUV&MPV的大型車(chē)?yán)锩婵尚?，在轎車(chē)路線(xiàn)上由于布置空間有點(diǎn)難度
DM-i路線(xiàn)，在購(gòu)置稅減免+有新能源積分的基礎(chǔ)上做低成本、低油耗，面向的似乎更像是一個(gè)混動(dòng)（消費(fèi)者不插電也可以用）。這里的核心的困難在于，要說(shuō)服消費(fèi)者安裝充電樁才有在法理上拿到政策優(yōu)惠，在2022年底是面對(duì)補(bǔ)貼取消+可能面臨牌照的優(yōu)惠取消；在之后可能面臨購(gòu)置稅取消，在僅僅有積分的條件下要說(shuō)服消費(fèi)者去做充電，這個(gè)事情也反而約束了消費(fèi)市場(chǎng)
第一部分 2021年的PHEV市場(chǎng)
如下圖所示，2021年P(guān)HEV乘用車(chē)的產(chǎn)量為14.8萬(wàn)，銷(xiāo)量為15.4萬(wàn)（處在一個(gè)總體去庫(kù)存的階段）。每個(gè)月穩(wěn)定的數(shù)據(jù)保持在3.5萬(wàn)左右。
圖1 2021年P(guān)HEV乘用車(chē)市場(chǎng)的情況
從2021年的產(chǎn)量來(lái)看，PHEV轎車(chē)的量為62373臺(tái)（占比43%），SUV的數(shù)量為82297臺(tái)（占比57%）。
轎車(chē)PHEV 在這個(gè)市場(chǎng)里面前三名分別是秦DM-i、漢DM和530 PHEV版本，這三臺(tái)是累計(jì)產(chǎn)量在1萬(wàn)左右的。
秦PLUS DM-i 1.5L (PHEV) 4月產(chǎn)量3597，5月5612臺(tái)，處在一個(gè)明顯上升的趨勢(shì)，累計(jì)12177臺(tái)，這個(gè)我后面會(huì)重點(diǎn)展開(kāi)的。
漢DM 2.0T (PHEV) 4月產(chǎn)量2496，5月2417臺(tái)，累計(jì) 11008
530 PHEV 4月產(chǎn)量1738臺(tái)，5月2290臺(tái)，累計(jì)9841
2. SUV PHEV市場(chǎng)， 在這個(gè)市場(chǎng)里面：
理想One PHEV4月4000臺(tái)，5月3582臺(tái)，累計(jì)產(chǎn)量21730臺(tái)
榮威Rx5 4月2712臺(tái)、5月1140臺(tái)，累計(jì)產(chǎn)量11364，后面跟著MGHS二驅(qū) 1.5T (PHEV)銷(xiāo)量為6500臺(tái)（這部分應(yīng)該是出口去海外了）
比亞迪的兩臺(tái)SUV，宋DMi 4月1441臺(tái)，5月2962臺(tái)，累計(jì)5863臺(tái)，增速很快；而唐PHEV的4月產(chǎn)量1249臺(tái)，5月1777臺(tái)，累計(jì)6690臺(tái)
圖2 2021年P(guān)HEV乘用車(chē)市場(chǎng)分轎車(chē)和SUV的產(chǎn)量
轎車(chē)市場(chǎng)同樣也是出現(xiàn)了DM-i一家在增產(chǎn)的情況，其他大部分車(chē)企的插電的產(chǎn)量還是保持穩(wěn)定的供給。
圖3 轎車(chē)市場(chǎng)4-5月的產(chǎn)量情況
從整體市場(chǎng)來(lái)看，SUV里面后續(xù)理想One切換新款可能會(huì)有一個(gè)增量，宋DM-i的增速還是比較高的，其他的車(chē)型并不突出。
圖4 SUV市場(chǎng)4-5月的產(chǎn)量情況
因此從整個(gè)盤(pán)面來(lái)看，比較突出的變化，還是預(yù)熱許久的DM-i在產(chǎn)量端還是有非常明顯的帶動(dòng)作用，4月5045臺(tái)，5月8045臺(tái)，如果去掉這兩臺(tái)車(chē)，總體的市場(chǎng)得回到3萬(wàn)臺(tái)以?xún)?nèi)。
第二部分 比亞迪DM-i的情況
1）產(chǎn)量、銷(xiāo)量和上險(xiǎn)
我把中汽協(xié)的產(chǎn)&銷(xiāo)和上險(xiǎn)做了一個(gè)數(shù)據(jù)的對(duì)比，在汽協(xié)的產(chǎn)銷(xiāo)基本是一致的，保險(xiǎn)有時(shí)間上的滯后，所以在數(shù)據(jù)上可以理解。
備注：漢DM和漢EV在早先都是有個(gè)滯后期的，其中唐DM上險(xiǎn)顯示還在去庫(kù)存，基本處在穩(wěn)態(tài)銷(xiāo)量階段
圖5 比亞迪的幾臺(tái)PHEV的汽協(xié)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)和上險(xiǎn)數(shù)據(jù)對(duì)比
DM-i 的銷(xiāo)量還處在穩(wěn)步提升的狀態(tài)，5 月 DM-i 銷(xiāo)量 8500臺(tái)左右，比4月份的5000，增加了不少，其中秦 PLUS DM-i為 5542臺(tái)，宋 DM-i接近 3000 臺(tái)。
圖6 比亞迪DM-i的車(chē)型的銷(xiāo)量情況
這一次DM-i的策略是在之前DM-p的基礎(chǔ)上，用省油和價(jià)格來(lái)實(shí)現(xiàn)差異化。所以從上險(xiǎn)數(shù)據(jù)來(lái)看，這次DM-i的情況和理想One相似，也出現(xiàn)了銷(xiāo)售地域較為分散的特點(diǎn)（考慮到價(jià)格，甚至有過(guò)之而無(wú)不及）。從銷(xiāo)售地域的分布來(lái)看，2021年1-5月秦和宋 DM-i 前十大 城市占比分別為 43%和 32%，第一大城市的占比皆不到 10%，和大多數(shù)PHEV完全不一樣，不是僅僅集中在限購(gòu)城市（這點(diǎn)很重要，初期的需求并不是來(lái)自限購(gòu)，未來(lái)對(duì)于牌照需求并不突出）。
秦DM-i的上海占比雖然最高，但是也只是占9%，深圳6%，杭州4%
圖7 比亞迪DM-i當(dāng)前上險(xiǎn)的分布
由于宋DM-i的上險(xiǎn)分布更少，這使得整體的分布比秦DM-i還要分散。
圖8 宋DM-I 當(dāng)前上險(xiǎn)分布
從當(dāng)前來(lái)看，PHEV目前還是私人需求占絕大部分， DM-i 個(gè)人消費(fèi)占比達(dá) 到 90%，單位購(gòu)買(mǎi)需求占比 8%-10%，運(yùn)營(yíng)需求較少。由于當(dāng)前比亞迪提供的配置是從高端往低端走，所以目前秦 PLUS DM-i中110km 和 55km 純電續(xù)航版本的銷(xiāo)量各占 50%，宋 PLUS DM-i中 110km 版本銷(xiāo)量占比75%。這個(gè)和目前廠家的供給很有關(guān)系，先從高價(jià)的車(chē)型提供，然后逐步往低電量地來(lái)提供。
怎么說(shuō)呢，基于DM-i的產(chǎn)品更新，使得比亞迪下半年的PHEV的增量還是值得期待的，目前分布并不基于限購(gòu)城市，并且價(jià)格出現(xiàn)了一定的平價(jià)化的設(shè)置，私人消費(fèi)占比高、銷(xiāo)售地域分布廣泛，這其實(shí)給PHEV打開(kāi)了一種發(fā)展模式。需求是不是如比亞迪所說(shuō)的，這個(gè)取決于大家對(duì)于小電池充電的難度的評(píng)估。
小結(jié)：我其實(shí)挺期待插電式混動(dòng)有突破的，但是我實(shí)際用下來(lái)發(fā)現(xiàn)，PHEV如果真培養(yǎng)出習(xí)慣了，那就直接買(mǎi)600公里以上的純電；如果是充電沒(méi)有條件，買(mǎi)臺(tái)PHEV不充電就和HEV沒(méi)差異，它所耗費(fèi)的補(bǔ)貼、購(gòu)置稅和牌照的福利，2023年初在收回去以后還是會(huì)出現(xiàn)一個(gè)需求真空。PHEV能不能走好，還是要看2023年的情況。
