芯耀
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當前，俄烏局勢復雜多變，西方制裁不斷加劇，導致物流遲滯、盧布匯率波動、原材料漲價、零部件斷供等諸多問題，已對中國汽車產品出口和產業(yè)鏈發(fā)展造成沖擊。
沖擊中國汽車出口及當地銷售，升高供應鏈風險
中汽政研汽車產業(yè)政策研究部國際化研究團隊
俄羅斯是中國汽車出口的傳統(tǒng)市場，也是鎳、鉑、鋁、鈀等關鍵原材料的重要進口來源地。根據海關統(tǒng)計，2021年，中國對俄羅斯汽車出口量達到12.15萬輛，同比增長183.8%，占我國汽車出口總量的6.2%。近年來，長城、吉利、奇瑞等主要車企在當地汽車市場銷量不斷攀升，售后服務網絡日趨完善，品牌競爭力和認知度不斷提升。根據歐洲商業(yè)協會（AEB）發(fā)布的數據，2022年1～2月，中國品牌汽車在俄市場銷量份額為7.8%，保持增長態(tài)勢。長城、吉利分別在俄羅斯和白俄羅斯建有工廠，已實現哈弗、博越等多款車型的本地化生產，產品主要銷往本地及歐亞周邊地區(qū)。
俄烏沖突爆發(fā)后，美國、英國、歐盟、日本等主要國家和地區(qū)陸續(xù)宣布對俄羅斯進行金融、貿易、運輸等方面的制裁，導致物流遲滯、盧布匯率波動、原材料漲價等諸多問題，對中國汽車產品出口和企業(yè)海外經營發(fā)展造成直接沖擊。
一是物流遲滯、運費上漲，直接影響訂單交付。受俄烏沖突、疫情蔓延等因素影響，國際海運高峰壓力持續(xù)加大，物流運輸費用高居不下，船運周期和時間難以保證，部分企業(yè)面臨交付延遲的違約壓力。據企業(yè)反應，烏克蘭港口基本都已關閉，受制裁影響導致幾乎所有船運公司停止靠泊俄羅斯。部分開始上調或加征“集裝箱綜合費率附加費”、“燃油附加費”、“港口滯期費”等，整車出口綜合運輸成本將大幅上升。相關車企前期發(fā)運的車輛在中轉港或在途無法靠岸，未來一段時間將導致終端缺車。3月中下旬，受零部件供應延遲影響，吉利宣布暫停白俄羅斯工廠生產，部分車企將推遲交付新車，僅銷售庫存車輛。
二是盧布波動劇烈、結算不暢，企業(yè)海外經營受損。盧布貶值曾一度達到近50%，而4月后盧布兌美元、歐元匯率幾乎恢復到沖突前水平。通貨膨脹壓力加大，市場消費能力下降，導致中國車企在俄資產縮水、經營風險上升。同時，俄羅斯主要銀行被剔除SWIFT系統(tǒng)后，雖然可通過郵件或傳真聯系匯款信息，但安全性和效率低下，直接影響我國車企國際貿易結算和海外銷售回款。
三是零部件供應出現停產或斷供，影響中國車企本地采購和生產。俄烏沖突爆發(fā)以來，歐美日在俄投資零部件企業(yè)紛紛停產、暫停業(yè)務或計劃轉移俄烏產能，中資汽車零部件企業(yè)有的暫停對俄出口業(yè)務，有的表示在俄業(yè)務對其整體營收受影響不大。考慮到中國品牌車企對當地和進口零部件的依賴，將直接影響中國品牌車企在當地產業(yè)鏈穩(wěn)定和正常生產。
四是競爭格局發(fā)生變化，中國車企在俄發(fā)展迎來機遇。如對俄制裁長期化，歐美日韓等跨國車企可能重新調整在俄戰(zhàn)略或選擇退出，將影響當地銷售和品牌形象，為中國品牌搶占市場份額提供了機遇。
為降低負面影響，建議相關企業(yè)及時研判俄烏沖突及國際形勢的最新變化，尤其是分析西方對俄制裁的具體措施，建立汽車產業(yè)鏈上下游風險評估機制，爭取將貿易和投資損失降至最低，避免美對俄制裁政策波及甚至被美施加制裁措施等風險。深化與國內大型船運公司戰(zhàn)略合作，保障重點航線運輸通道順暢和價格穩(wěn)定。同時，把握沖突后時代俄羅斯及歐亞地區(qū)汽車產業(yè)發(fā)展機遇，在充分論證基礎上，可考慮收購當地工廠、企業(yè)和品牌等優(yōu)質資產。
原材料供應風險凸顯，或將加劇芯片供應危機
宋承斌、馬勝、劉艷，中汽政研
俄羅斯和烏克蘭均為多種貴金屬和稀有氣體的重要產地。根據World's Top Exports數據顯示，2020年俄羅斯鈀、鉑、鋁、鎳分別占全球出口量的21%、12%、9%和0.4%，烏克蘭是全球重要的氖氣和氪氣出口國。同時，俄羅斯是中國重要的鎳、鉑、鋁、鈀進口國。根據海關總署數據，2021年鎳、鉑、鈀的進口占比均超過10%。
短期內中國汽車行業(yè)將面臨相關原材料供應短缺風險。近期俄烏進口的關鍵原材料價格普遍上漲，中國國內汽車制造和生產成本上升。如果供應中斷，將導致原材料價格和生產成本進一步提升，對車用鋰電池、芯片、尾氣凈化處理系統(tǒng)的生產造成影響。俄羅斯在全球鋁供應鏈中占有重要地位，俄烏沖突爆發(fā)后，俄羅斯鋁出口受歐美制裁阻礙，導致全球鋁供給緊張，對鋁制車身、底盤等結構件成本形成壓力。
如果沖突和制裁長期化，氖、氪氣體供應中斷或將加劇芯片供應危機，但鉑鈀貴金屬、俄鎳供應問題對中國汽車行業(yè)影響有限。根據Techcet數據顯示，晶圓加工設備中刻蝕用氖氣70%產自烏克蘭，氪氣有80%產自烏克蘭和俄羅斯。俄烏沖突若導致供應中斷，將會影響相關電子特種氣體供給能力。短期內尋找尋求替代來源可行性較低，一是氖氣提煉技術難度高，烏克蘭氖氣純度高，其他企業(yè)技術水平有待提升，二是據調研結果，替代氖氣產能提升需要9個月到2年時間。若半年后局勢仍未恢復，芯片缺貨狀況或將持續(xù)；俄烏沖突導致的鉑鈀供應問題對中國傳統(tǒng)燃油車行業(yè)影響可控。首先，可增加對南非鉑鈀礦產資源的采購，彌補俄烏鉑鈀進口缺口。其次，鈀金對需求端敏感，2021年由于傳統(tǒng)燃油車產量下降導致鈀價格下降22%，或隨燃油車占比下滑形成下行壓力。此外，節(jié)約鉑鈀用量及鉑鈀替代技術將進一步降低需求；俄鎳供應問題對動力電池及新能源汽車行業(yè)影響程度也有限。受西方制裁影響，俄鎳出口歐美貿易受限，中國通過鐵運及跨境人民幣結算，或使出口歐美的俄鎳轉向中國。中國是電池金屬鎳最大消費國，承載能力強，將充分緩解俄鎳對國際市場的沖擊，長期來看鎳市場基本盤未變，短期焦慮緩解后價格將保持穩(wěn)定。
俄烏局勢復雜多變，為應對原材料供應風險，我國應提高關鍵原材料供應和保障能力。適度加快國內鎳、鋰等資源開發(fā)進度，滿足動力電池等生產需要。優(yōu)化進口原材料供給渠道，根據需求適當增加其他國家稀有資源進口量。鼓勵國內企業(yè)加快布局海外資源，通過簽署長期供貨協議或并購合作的方式，建立境外稀有資源生產供應和儲備基地?；厥蘸筇幚硐到y(tǒng)、廢舊電池中的鉑、鈀、鎳等金屬元素，提高回收比率和資源利用效率，以降低進口依賴。
中汽政研汽車產業(yè)政策研究部國際化研究團隊，主要研究領域包括汽車出口及相關政策、海外汽車市場及政策、WTO/FTA/BIT等。長期支撐政府主管部門研究制定汽車出口相關政策。受主管部門委托，每年編寫《中國汽車貿易高質量發(fā)展報告》。為重點出口基地提供規(guī)劃咨詢和技術支持，并協助主要出口企業(yè)開展海外市場專題研究等。已舉辦12屆“重點汽車出口市場政策法規(guī)宣講會”。
