村田被哄搶：庫(kù)存掃空，漲價(jià)超10倍！

作者：Silvia

村田一家電感廠被地震損壞之后，同時(shí)引發(fā)了市場(chǎng)波動(dòng)，相關(guān)產(chǎn)品漲價(jià)10倍甚至更高，還不一定能買到，在各大詢貨平臺(tái)村田的型號(hào)開(kāi)始活躍。芯片行情平淡了這么久，終于有了一點(diǎn)點(diǎn)溫度。

來(lái)源：讀者朋友圈

代理端缺貨，客戶需求量大，供不應(yīng)求的局面讓價(jià)格被“炒”了起來(lái)，大家聞?dòng)嵓娂姵鰟?dòng)，想要接單，替代廠商也在準(zhǔn)備承接轉(zhuǎn)單，給這個(gè)需求低迷的冬天添了把小火。

村田缺貨、價(jià)格變動(dòng)、需求、替代情況如何？究竟有什么影響？我們調(diào)查并采訪到村田一線從業(yè)者，來(lái)聽(tīng)聽(tīng)大家怎么看。

代理庫(kù)存被掃空漲價(jià)超10倍

在村田通知函發(fā)布不久，就有讀者反映：市場(chǎng)上村田有的產(chǎn)品價(jià)格漲了10倍。

一位村田經(jīng)銷商告訴我們，確有其事，有些價(jià)格甚至漲了10倍以上。還有人表示上周二（1月16日）就漲了50％左右，“現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)不好說(shuō)，可能隨時(shí)會(huì)被炒起來(lái)，沒(méi)貨的又有需求，價(jià)格一下就上漲?！?/p>

“全都在搶！大代理商的庫(kù)存，只要客戶還有需求的，全部提貨了。”這幾天在大家的朋友圈、群聊里，村田的電感存在感變高了，找貨的、賣貨的都出動(dòng)了，統(tǒng)貨商也來(lái)了。

在開(kāi)年的日本地震中，村田一家電感廠受到了較大影響，引發(fā)市場(chǎng)動(dòng)蕩。1月19日，村田官網(wǎng)更新了恢復(fù)狀況，其電感廠穴水工廠預(yù)計(jì)在今年5月中旬或更晚恢復(fù)生產(chǎn)。

村田工廠內(nèi)部的評(píng)估結(jié)果表明，設(shè)備和建筑物需要維修才能恢復(fù)生產(chǎn)，這個(gè)過(guò)程將需要四個(gè)多月的時(shí)間。

據(jù)悉，這家工廠主要做車規(guī)與工控類電感，主要涉及LQH和DLW兩個(gè)系列，對(duì)下游影響比較大的是車規(guī)類，而消費(fèi)類大家用得較少，受影響不如車規(guī)大。

一位電子元器件配單商表示，電感缺貨剛傳出來(lái)的時(shí)候，有家終端一次性就備了半年的貨，村田的貨都被提走，原本幾塊錢的產(chǎn)品，幫客戶備貨比自己訂貨還貴。

通過(guò)觀察市場(chǎng)上廣泛傳播的型號(hào)，我們發(fā)現(xiàn)，村田的求購(gòu)需求主要集中在受影響的電感產(chǎn)品LQH系列，如LQH32CN_53、LQH32PZ_NC、 LQH3NPZ_ME、LQH2HPZ_GR等系列，其中不少是車規(guī)料，代理端單價(jià)在一兩元左右。

其次是濾波器DLW系列，占比不如LQH突出，如車規(guī)級(jí)的DLW5BSZ501TQ2L、消費(fèi)類的DLW5BTM501SQ2L等，有朋友反映DLW5BTM501SQ2L 市場(chǎng)上原來(lái)在5毛錢左右，現(xiàn)在很多人找，出到5元左右了。

村田官網(wǎng)信息顯示，LQH系列產(chǎn)品一共設(shè)計(jì)了1300余款型號(hào)，其中500余款為經(jīng)過(guò)AEC-Q200認(rèn)證的主要用于汽車動(dòng)力總成/ 安全設(shè)備（206款）和汽車信息娛樂(lè)/舒適設(shè)備（297款）領(lǐng)域的產(chǎn)品，其余700余款為民用設(shè)備產(chǎn)品。

根據(jù)村田L(fēng)QH系列命名規(guī)則，我們可以簡(jiǎn)單地做一個(gè)區(qū)分，如LQ H 32 C N 4R7 M 53 L具體屬于LQH32CN_53系列，“32”代表長(zhǎng)乘寬的尺寸，其后的“C”代表應(yīng)用類型，此款被推薦用于消費(fèi)類設(shè)備，帶字母“P”的型號(hào)則被推薦用于汽車。尾綴字母“L”代表包裝形式為編帶式。

通過(guò)檢索市面上數(shù)十個(gè)需求和供應(yīng)型號(hào)，除了兩三款型號(hào)完全對(duì)應(yīng)，絕大多數(shù)型號(hào)都很難對(duì)應(yīng)上，村田電感一個(gè)系列下面型號(hào)眾多，基本是客制化的需求，不像電容、電阻通用性強(qiáng)，因此現(xiàn)貨很難符合需求。

在村田官網(wǎng)搜索顯示，一些受影響的電感在全球庫(kù)存都處于零庫(kù)存狀態(tài)，如LQH32PZ4R7NNCL 和 LQH2HPZ6R8MGRL，村田代理商RS（歐時(shí)）官網(wǎng)顯示，“當(dāng)前暫無(wú)庫(kù)存，可于2024年4月30日發(fā)貨。”

其他相關(guān)產(chǎn)品庫(kù)存也不多，截至1月21日，LQH32CN4R7M53L所有代理商庫(kù)存數(shù)量不超過(guò)2500件，截至1月22日，LQH3NPZ101MMEL代理商庫(kù)存數(shù)量?jī)H62件，DLW5BSZ501TQ2L僅375件。

來(lái)源：村田官網(wǎng)

缺貨事件的發(fā)酵，使得掃貨的人紛紛出動(dòng)，代理端庫(kù)存自然會(huì)隨著時(shí)間消耗，另一邊原廠的供應(yīng)因?yàn)閺S商受損而中斷，這些產(chǎn)品的缺貨更加凸顯。

需求滿天飛真實(shí)需求如何？

村田缺貨，市場(chǎng)上大家報(bào)的需求數(shù)量卻不小，一個(gè)型號(hào)，一家需求動(dòng)輒10k、30k，40k，100k……

問(wèn)題來(lái)了?，真實(shí)需求真有那么多嗎？

像LQH32CN4R7M53L，全球代理商庫(kù)存數(shù)量不超過(guò)2500件，每包10個(gè)，按2500件算只有25000個(gè)，按照一家客戶30-40k 的需求恐怕還不夠，很難不讓人聯(lián)想到恐慌性掃貨，傳言村田代理商庫(kù)存足夠消耗6個(gè)月，搶貨的真實(shí)需求存疑。

前文電子元器件配單商對(duì)此表示，終端客戶也怕缺貨，但在他看來(lái)，多數(shù)客戶才剛反應(yīng)過(guò)來(lái)的時(shí)候就沒(méi)有貨了。而代理商庫(kù)存確實(shí)基本被清完，剩下一些貿(mào)易商手上有些貨。

對(duì)于真實(shí)需求，我們找到多位做村田的朋友，他們的觀察呈現(xiàn)出需求分化的情況。

一部分人認(rèn)為，需求不多，或是接到一些量大需求，但都認(rèn)為有炒作的可能。

還有人認(rèn)為，不一定是炒作，特別是汽車電感比較高端，如果長(zhǎng)期缺確實(shí)有影響，客戶會(huì)增加備貨。

不過(guò)，貿(mào)易商的庫(kù)存可能還沒(méi)消耗完，而且村田給了奇力新、臺(tái)慶科、順絡(luò)等替代廠商名單后，有些廠商可能就選擇替代料了，都對(duì)缺貨態(tài)勢(shì)有一定的緩沖作用。

村田對(duì)電感廠復(fù)產(chǎn)的預(yù)測(cè)或許不那么樂(lè)觀，不僅時(shí)間在5月中旬或更晚，還在通知函中強(qiáng)烈建議將在穴水工廠生產(chǎn)的產(chǎn)品替換為替換列表中所列的第三方產(chǎn)品（將不時(shí)更新替換列表）。

對(duì)于一些有長(zhǎng)期真實(shí)需求的終端廠商來(lái)說(shuō)，好消息是可以尋找替代品，如TDK、太陽(yáng)誘電、奇力新、臺(tái)慶科、順絡(luò)電子等等。

電感領(lǐng)域，目前日系廠商占據(jù)主導(dǎo)地位，村田、TDK和太陽(yáng)誘電三家日本企業(yè)占比分別為14％，14％，13％。

雖然村田的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手TDK和太陽(yáng)誘電沒(méi)有在此次指定的替換名單之內(nèi)，但以需求較多的汽車料為例，TDK能為汽車的V2X、車載網(wǎng)、動(dòng)力總成、安全舒適提供多種產(chǎn)品，而太陽(yáng)誘電也能為汽車的控制、安全、車身、信息等領(lǐng)域提供眾多電感產(chǎn)品。一位分銷商表示?，“太誘的MEKK系列和NRS系列可以替代”，但對(duì)分銷商來(lái)說(shuō)，沒(méi)有貨源就沒(méi)有機(jī)會(huì)。

臺(tái)媒報(bào)道，國(guó)巨（奇力新母公司）與臺(tái)慶科近期收到不少客戶詢問(wèn)，臺(tái)慶科證實(shí)與村田電感廠有客戶重疊，目前非臺(tái)慶科客戶還需要后續(xù)承認(rèn)的時(shí)間才能下單，且客戶是否因村田停工開(kāi)始有轉(zhuǎn)單動(dòng)作，還需要時(shí)間觀察。臺(tái)慶科觀察到客戶已因2月農(nóng)歷新年長(zhǎng)假有提前拉料動(dòng)作。奇力新母公司國(guó)巨則表示，近期收到很多客戶詢問(wèn)，將會(huì)盡力協(xié)助客戶端需求。

一位被動(dòng)元件采購(gòu)配套服務(wù)供應(yīng)商表示，他們主要對(duì)接中小企業(yè)終端客戶（不含車廠），村田的替代品牌，無(wú)論日系、臺(tái)系還是順絡(luò)，目前并沒(méi)有什么替代需求，替代物料也沒(méi)什么價(jià)格變化，“年底大家都準(zhǔn)備過(guò)年了”。

“我們做村田電感替代，如果不是特別大的電流，替代起來(lái)不難?！彼榻B道，某種程度上被動(dòng)件的替代比主動(dòng)件簡(jiǎn)單很多。消費(fèi)類電感主要是幾個(gè)關(guān)鍵參數(shù)匹配，客戶不限定品牌，就可以替代。消費(fèi)電子產(chǎn)品用村田價(jià)格沒(méi)優(yōu)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)能用也不會(huì)用村田。

客戶也會(huì)做備選，這點(diǎn)要看客戶需求，像醫(yī)療/精密儀器等用村田會(huì)多些，替代就要走流程審批，一般不會(huì)輕易修改。

消費(fèi)類電感比較容易替換，但市場(chǎng)上詢貨的大多數(shù)是LQHxxPxxxx這樣的車規(guī)電感，應(yīng)用在汽車中不容易替換，壽命長(zhǎng)，意味著車規(guī)替換起來(lái)時(shí)間會(huì)漫長(zhǎng)，這使得一部分受影響的終端客戶不得不優(yōu)先提貨，為生產(chǎn)做長(zhǎng)足準(zhǔn)備。

結(jié)? 語(yǔ)

開(kāi)年一場(chǎng)地震，再次引發(fā)恐慌性囤貨，在市場(chǎng)需求甚少的當(dāng)下，似乎給大家?guī)?lái)了一些訂單機(jī)會(huì)。

不過(guò)這時(shí)候可能出現(xiàn)故意壓貨、炒貨，找的人越多，參與者越多，價(jià)格越容易被炒上去，一些有限的需求還可能被無(wú)限放大。

若是沒(méi)需求強(qiáng)制創(chuàng)造需求，這種行為本身就危險(xiǎn)。不僅被動(dòng)件容易有假貨，電感這類客制化產(chǎn)品代理商不支持取消或退貨，電感也沒(méi)有電容好賣，客戶投訴多，況且村田還有較多的替代選擇。

雖然被動(dòng)元件行業(yè)已經(jīng)走出低谷階段，大家都在為行業(yè)復(fù)蘇做增產(chǎn)準(zhǔn)備，不過(guò)各應(yīng)用的表現(xiàn)來(lái)看并不突出，手機(jī)溫和復(fù)蘇，工業(yè)還在去庫(kù)存，汽車電子類增長(zhǎng)放緩，村田短期內(nèi)價(jià)格大幅波動(dòng)，目前看來(lái)影響有限，還有待繼續(xù)觀察。